Micro LED擴產(chǎn)+升級 利亞德角逐“競合時代” Micro LED 技術(shù)的落地和產(chǎn)業(yè)化，拉動 LED 行業(yè)進入更廣闊的市場空間，啟動了新一輪的行業(yè)高增長周期。 利亞德在接受調(diào)研中表示，Micro LED量產(chǎn)后，公司提出以2K分辨率作為顯示單元，使產(chǎn)品形態(tài)完全標準化，在提高生產(chǎn)效率的同時，也便于生產(chǎn)制造及質(zhì)量管控，更利于加深客戶對產(chǎn)品的理解，降低了市場推廣難度。 由于LED顯示產(chǎn)品市場需求加大，利亞德也表示將繼續(xù)擴大產(chǎn)能，迎接行業(yè)新周期。自Micro LED量產(chǎn)基地正式投產(chǎn)后，產(chǎn)品受到市場認可訂單相對飽滿，截至目前，利亞德Micro LED訂單過億，2020年Micro LED商顯產(chǎn)品形成營收3,000萬元。因市場需求旺盛，利亞德經(jīng)過與合作伙伴臺灣晶元光電協(xié)商后，決定提前7個月至2021年5月底前實現(xiàn)800kk/月產(chǎn)能。 談及Micro LED 采用的是 COB 或是 COG技術(shù)，利亞德表示：COB 是一種工藝模式，COG 是 COB 的一種，使用的是玻璃基板。目前利亞德 COG 技術(shù)正在研發(fā)中，同時也在研發(fā)量子點技術(shù)，通過量子點技術(shù)能大大提高轉(zhuǎn)移效率從而降低成本，使Micro LED 走入消費電視機成為可能。目前已經(jīng)有階段性進展。 另外，利亞德在調(diào)研中表露了進入TOC市場的決心。利亞德表示，逐步進入消費市場是公司發(fā)展的目標之一，但首先進入的是大尺寸的消費電視機，未來隨著技術(shù)突破和落地才能進入到家庭消費中。 Micro LED 技術(shù)的到來，促使顯示產(chǎn)業(yè)步入了全新的“競合時代”，可以看到2020年以來顯示行業(yè)需求側(cè)和供給側(cè)的局限已被打破，多家上下游公司的組合佐證了這個趨勢，利亞德也與臺灣晶電、TCL 華星分別采用不同的方式展開了合作，未來也將沿著這個趨勢開辟更大的市場機會。
洲明科技：擴大國內(nèi)市場份額 洲明科技在接受機構(gòu)調(diào)研時，針對以下海內(nèi)外市場布局、影片市場應(yīng)用、銷售目標等幾個問題做出回答。具體如下： 洲明科技表示，公司國內(nèi)外市場布局比較均衡，2019 年各一半，2020 年約6:4，今年預(yù)算這塊約 7:3。考慮到海外市場毛利率和凈利率比較高，洲明科技將力爭提升海外份額。據(jù)洲明科技透露，從其一季度訂單上看，海外市場大概占比三成，逐步在恢復(fù)中，保守預(yù)計二季度尚不能恢復(fù)到正常的水平，主要看三、四季度，洲明科技目前在努力通過產(chǎn)能提升爭取在第三季度實現(xiàn)出貨。 隨著顯示屏的技術(shù)逐步提升，影片應(yīng)用市場再次受到顯示廠商的青睞，再一次引發(fā)熱議。 針對影片應(yīng)用市場發(fā)展與布局，洲明科技認為影片拍攝市場空間需要一臺逐步打開的過程，保守預(yù)計未來全球?qū)?LED 攝影棚的需求是 100 個、每個 1000 平米，以此推算市場規(guī)模超過 50 億元，此外還有視頻公司、租賃公司的需求等，一旦運營模式被打開，市場規(guī)模將大幅增長。 據(jù)洲明科技介紹，其旗下的 ROE 最早與好萊塢影視公司合作，嘗試通過 LED顯示屏搭建 XR 拍攝場景，不僅使表演者感受到強烈的沉浸感融入故事場景，而且能夠大幅降低取景和后期制作成本。該解決方案成功參與美國多部知名影視拍攝，如《登月先鋒》、《暗夜飛行者》、《曼達洛人》、《西部世界》等，取得完美的視覺效果，并迅速在歐美市場打出牌子。目前，影片拍攝市場 ROE在歐美的市場份額 80-90%。國內(nèi)，洲明科技也在嘗試與中國影片學院、橫店影視等合作，推動 XR 拍攝技術(shù)在國內(nèi)推廣。 談及Mini LED 和小間距是傳承的關(guān)系，洲明科技表示，Mini LED是小間距的微縮化產(chǎn)品，他們認為在未來至少 5 年會是共存狀態(tài)，首先小間距目前工藝成熟、已經(jīng)實現(xiàn)規(guī)模成本優(yōu)勢；Mini LED 在同等質(zhì)量水平下相對成本高 20%-30%，未來價格受芯片成本影響；其次Mini LED 在當前整體產(chǎn)能都相對較少，廠家擴產(chǎn)受設(shè)備和材料影響需要時間推進，小間距的批量化生產(chǎn)優(yōu)勢明顯。長期看Mini LED 是必然趨勢，性能上是實現(xiàn)更好分辨率和顯示效果，公司在小間距市場已經(jīng)累積較強的技術(shù)和市場沉淀，這些都可以延用在 Mini LED 領(lǐng)域。 洲明科技一季度訂單同比增長 108%、收入同比增長 57%。洲明科技表示，從目前的接單情況來看，他們有信心完成今年的經(jīng)營目標。從一季度訂單上看，海外市場大概占比三成，逐步在恢復(fù)中，但傳統(tǒng)的租賃領(lǐng)域還沒看到反彈跡象。目前疫情反復(fù)仍舊存在不確定性，我們保守預(yù)計二季度尚不能恢復(fù)到正常的水平，主要看三、四季度海外經(jīng)濟活動的恢復(fù)情況，如果安裝環(huán)境回歸正常公司爭取在第三季度實現(xiàn)出貨，當前主要依賴海外本地化團隊開展海外業(yè)務(wù)。
雷曼：技術(shù)降成本+市場結(jié)構(gòu)優(yōu)化雙輪驅(qū)動 雷曼表示，目前更小間距進入到 0.3mm 以下，遇到的難題是綜合性的，包括芯片性能、基板性能、驅(qū)動 IC 和控制 IC 的集成化、轉(zhuǎn)移技術(shù)、焊接技術(shù)等等。 在國內(nèi)外市場開拓上，雷曼表示，公司在鞏固現(xiàn)有海外主要市場同時積極響應(yīng)國家宏觀政策，適時調(diào)整市場戰(zhàn)略，更加注重國內(nèi)市場的開拓，大力推動以 Micro LED 為代表的顯示產(chǎn)品在國內(nèi)市場的落地和應(yīng)用，國內(nèi)外業(yè)務(wù)占比結(jié)構(gòu)優(yōu)化。 據(jù)雷曼介紹，公司自主研發(fā)推出的像素引擎顯示技術(shù)，通過 LED 芯片硬件排布與軟件算法的有機結(jié)合，在不大幅增加成本的前提下，可以大幅提升 Micro LED 顯示屏的分辨率。Micro LED 像素引擎顯示技術(shù)的發(fā)布為未來公司持續(xù)降低成本、擴展 Micro LED 產(chǎn)品的應(yīng)用空間打下基礎(chǔ)，有力提升了公司 Micro LED 產(chǎn)品的市場競爭力。 目前很多廠商都在爭奪 Micro LED 市場，而雷曼也正在在這一塊積極發(fā)力。雷曼表示，其他友商的不斷加入恰好印證了 Micro LED 作為未來超超清顯示主流的優(yōu)越性。公司基于 COB 技術(shù)的 Micro LED 超超清顯示產(chǎn)品具有技術(shù)領(lǐng)先與市場先發(fā)優(yōu)勢，后續(xù)公司將進一步強化渠道建設(shè)和項目覆蓋能力，深耕重點行業(yè)細分市場；除專業(yè)顯示領(lǐng)域外，積極挖掘商業(yè)顯示和民用顯示領(lǐng)域機會；加大 Micro LED 超超清顯示產(chǎn)品海內(nèi)外市場縱深拓展，尤其注重國內(nèi)市場的開拓和布局。 在海外市場上的打算，隨著北美、歐洲等地的疫情得到了較好控制，公司在海外的銷售及產(chǎn)品交付開始逐漸恢復(fù)正常。未來公司將繼續(xù)夯實海外業(yè)務(wù)，在維護傳統(tǒng)優(yōu)勢區(qū)域的基礎(chǔ)上加強對其他銷售力量薄弱、客戶積累不足的國際區(qū)域市場的覆蓋。 關(guān)于 Micro LED 產(chǎn)品降成本問題，雷曼表示，公司一直以來都希望通過規(guī)模化及生產(chǎn)技術(shù)的進步來進一步降低產(chǎn)品成本，推動應(yīng)用場景多元化。公司領(lǐng)先發(fā)布 Micro LED 像素引擎顯示技術(shù)，通過LED 芯片硬件排布與軟件算法的有機結(jié)合，在不大幅增加成本的前提下，可以大幅提升 Micro LED 顯示的分辨率，為超超清顯示企業(yè)平衡制造成本與分辨率提供了新的思路。同時，通過對 LED 發(fā)光芯片、COB基板、LED 驅(qū)動技術(shù)、LED 顯示控制技術(shù)等的成本控制與工藝精進，公司 Micro LED 顯示屏成本將持續(xù)下探。 雷曼自設(shè)立以來長期致力于LED產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新，2020 年公司研發(fā)投入較上年同期增長 32.06%。據(jù)雷曼表示，2020 年，公司基于 COB 技術(shù)的 Micro LED超超清顯示業(yè)務(wù)收入較上年同期增長 47%，其中國內(nèi)市場較上年同期增長 62%；2021 年一季度，公司基于COB技術(shù)的Micro LED超超清顯示業(yè)務(wù)收入較上年同期增長 130%，其中國內(nèi)市場較上年同期增長 187%。公司 Micro LED 超超清顯示產(chǎn)品的國內(nèi)市場份額有效提升。 來源：企業(yè)公告、行家說綜合整理
